Партнеры
Новости рынка Forex
<a href="https://informers.ifxdb.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>
Позиции трейдеров
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>
Котировки
Курсы валют
Курсы валют ЦБ РФ
Дата:00:0000:00
Курс доллара0.000.00
Курс евро0.000.00
Курс фунта0.000.00
Курс бел. рубля0.000.00
Курс тенге0.000.00
Курс юаня0.000.00
Курс гривны0.000.00
Курс франка0.000.00
Курс йены0.000.00
Опрос
Оцените работу сайта
Реклама
Календарь
«    Декабрь 2022    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
Кто онлайн
Юзеры (0): Активность:
Гости (1):  
Гость21:56:38
Боты (0):  
Всего на сайте: 1
Счетчики
Top.Mail.Ru
Последние новости
Самое популярное
» » Фундаментальный анализ на Форексе.

Фундаментальный анализ на Форексе.

4-12-2012, 09:43

Центральные банки

ЦБ следит за уровнем инфляции в стране, курсом национальной валюты и пытается их регулировать при помощи трех основных процентных ставок:

Фундаментальный анализ на Форексе. Учетная ставка – Discount rate. Процентная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки.

Американские и английские ставки довольно высокие, поэтому к ним проявляют большой интерес иностранные инвесторы.

Фундаментальный анализ на Форексе. Ставка – Repo rate. Процентная ставка, применяемая ЦБ в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов. Fed Funds (ставка Repo USA)

Фундаментальный анализ на Форексе. Ломбардная ставка - Lombard rate. Процентная ставка, применяемая ЦБ под залог недвижимости, золотовалютных ценностей при выдаче кредитов коммерческим банкам.

При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Снижение процентных ставок ведет к удешевлению национальной валюты. Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты. В современных условиях методом воздействия на курс национальной валюты продолжает оставаться практика покупки и продажи центральными банками иностранной валюты, называемая валютной интервенцией .

Наряду с центральными банками функционируют на валютном рынке брокерские фирмы, которые, работая с конкретным банком, выступают в качестве посредников между продавцом и покупателем валюты. К определенным преимуществам работы через брокера можно отнести анонимность при совершении сделок, непрерывность процесса котировки, и возможность предлагать собственные цены.

В последние десятилетия на валютном рынке произошло изменение характера торговли с перенесением акцента на изменение срочности торговли: наметился значительный рост сделок, исполнение которых происходит в будущем. Все это привело, с одной стороны, к повышенной восприимчивости валютного рынка к конъюнктурным изменениям и к значительному увеличению валютных колебаний, а с другой стороны, к росту возможностей для высокоэффективного инвестирования. На многих биржах широкое распространение наряду с операциями по покупке и продаже валюты получили операции с производными финансовыми инструментами - валютные и финансовые фьючерсы и опционы.

Показатели инфляции

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index – CPI) - это индекс розничных цен.

Индекс цен производителя (Producer Price Index – PPI) – это индекс оптовых цен.

Чем выше эти индексы, тем дороже национальная валюта. Считается допустимым рост этих индексов до 2 - 3% в год.

Денежные агрегаты:

М 1 , М 2 , М 3 , М 4 – MONEY SUPPLY – денежная поддержка.

М 1 - наличные деньги в обращении, банкноты и монеты;

М 2 =М 1 + средства на расчетных и текущих счетах в банках, дорожные чеки;

М 3 =М 2 + срочные вклады в банках;

М 4 =М 3 + ценные государственные бумаги.

Ускоренный рост денежной массы, как в наличной, так и в безналичной форме, оказывает понижающее воздействие на курс национальной валюты.

Валовый продукт (Gross Domestic Product – GDP)

Чем выше GDP, тем лучше состояние экономики. Оптимальное изменение – до 3% в год; если выше – обратная реакция. Придется вводить повышенные ставки, что будет вызывать удорожание национальной валюты.

CPI и PPI считаются раз в месяц M/M.

GDP – поквартально Q/Q и пересчитывается на год Y/Y.

Отчет об исполнении бюджета (Treasure Statement)

Фундаментальный анализ на Форексе. Доходы и расходы граждан

Личный доход (Personal Income)

Ощущение потребителя готовность человека тратить деньги (Consumer Sentiment)

Фундаментальный анализ на Форексе. Расходы на строительство (Construction Spending)

Начало строительства (Hosing Starts)

Обращение на разрешение (Building Permits)

Новые цены на дома (New Houses Sales)

Существующие цены (Existing Houses Sales).

Уровень безработицы (Unemployment Rate) – считается один раз в месяц. При увеличении показателя национальная валюта дешевеет.

Первичное обращение по безработице (Imital Claims).

Продолжающиеся обращения (Continuing Claims).

Увеличение этих показателей приводит к удешевлению национальной валюты.

Розничная торговля (Retail Sales) – чем лучше товарооборот, тем крепче валюта.

Заказы дилеров на товары длительного пользования (Durable Goods).

Примеры реакции валюты на изменение того или иного фундаментального показателя.

Учетная ставка

Предположим, что, по каким-то причинам, была повышена ставка. Как следствие такого решения, снизится деловая активность, ибо производителям придется брать кредиты под более высокий процент. Снижение деловой активности снизит валовой продукт. Снижение деловой активности и валового продукта минимизируют масштабы и объёмы производства, что станет причиной увеличения безработицы. И в конечном итоге, уменьшится количество денег в обороте. Дефицит денег в обороте увеличит спрос на валюту, а чем больше спрос, тем выше цена.

Вывод при увеличении процентной ставки цена валюты растет.

И, соответственно, при снижении ставки, валюта будет дешеветь.

Изменение макроэкономических показателей

При росте ВВП курс национальной валюты тоже растет.

При росте безработицы - национальная валюта снижается.

Торговый баланс

При положительном торговом балансе, т.е. когда экспорт превышает импорт, курс национальной валюты имеет положительную тенденцию.

Фундамент является весьма сильным торговым инструментом. Некоторые трейдеры используют только его в своей торговле. Но такая торговля носит долгосрочный характер, и её можно скорей отнести к инвестированию, нежели к трейдингу.

баннер 468х60
Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
КОД