COOL-FOREX.RU

Самый трудный, но и самый важный урок, которому необходимо научиться в трейдинге - как грамотно переносить потери. Большинство трейдеров неизбежно в какой-то момент сталкивается с чередой потерь, поэтому те, кто не научился терять, не будучи выброшенным из игры, не смогут выжить на рынке. Трейдеры, у которых имеются реалистические ожидания выигрышей к убыткам и система торговли, которой они доверяют, имеют лучшие шансы на выживание в жесткой рыночной атмосфере. Здесь мы рассмотрим, какие потери могут поджидать трейдера и как он может подстроить стратегию работы с этими потерями.

Проигранные сражения…

Каждый трейдер знает, что торговать против тренда - не слишком хорошая идея. Поэтому кажется логичным, что лучшие системы торговли будут те, которые следуют за трендом: когда тренд растет, открываем только длинные сделки, а когда снижается - пришло время продавать. Тогда можно подумать, что следующие за трендом системы будут иметь лучшие отношения выигрыш/проигрыш, верно?

В своей новой книге, "Краткий Курс по Технической Торговле", Перри Кауфман дает некоторую статистику по этому вопросу. Согласно этому ветерану трейдинга, "Вы можете ожидать, что 6 или 7 из 10 сделок по тренду окажутся убыточными, некоторые из них будут маленькими, некоторые - немного большими". И все же, Кауфман говорит, что следующие за трендом - в числе лучших систем торговли изо всех. Другими словами, следующие за трендом системы не будут давать огромную прибыль, но дольше будут приносить успех, чем большинство систем.

Это, вероятно, станет шоком для тех, кто провел бесчисленное множество часов в поиске выигрышной системы, но Кауфман абсолютно четко показывает в своей книге, что иметь реалистические ожидания выигрышей к убыткам означает ожидать убытки - по большей части. Он заявляет: "Как трейдер тренда, Вы должны ожидать, главным образом, сделки с небольшими убытками, немного сделок с маленькой прибылью и лишь несколько крупных выигрышей".

Только лишь за это "Краткий Курс является заслуживающим внимания дополнением вашей библиотеки. Кауфман дает примеры, показывающие, чему должны научиться трейдеры, если они хотят получать прибыли:

"При нормальном распределении, за 1000 бросков монеты в половине случаев выпадет решка. Половина от половины, 25 %, окажется последовательностью из двух орлов или двух решек. В 12.5 % случаев выпадет последовательность из трех подряд, и так далее. Таким образом, за 1000 бросков монеты Вы можете ожидать лишь один случай 10 орлов или решек подряд".

Другими словами, если бы трейдинг был случайным (нормальное распределение), как череда бросков монеты, то за 1000 операционных дней - или приблизительно за четыре года - трейдер может ожидать получить 10 побед (или убытков) подряд лишь однажды. Однако, трейдинг неслучаен.

Так, ваши шансы на выигрыш при использовании следующих за трендом систем лучше, чем шансы на выигрыш в череде случайных бросков монеты, но есть и другие препятствия появлению большего количества выигрышных сделок. Хотя рынки не случайны, Вы можете ожидать краткосрочные случайные движения в пределах тренда, развороты в конце каждого тренда и запаздывание большинства следующих за трендом систем при вхождении в рынок и выходе из него.

В результате, благодаря задержкам и неожиданным краткосрочным случайным движениям, Вы все еще подвержены влиянию хаотичности. Если взять достаточное количество времени, опытный трейдер может ожидать потерпеть 10 или больше потерь подряд.

Если говорить о реалистических ожиданиях торговли, то Томас Стридсман, автор книг "Системы торговли, которые работают" и "Системы торговли и Управление капиталом ", высказался так:

"Что более важно, чем величина вашей выигрышной сделки, так это, когда Вы выигрываете, или сколько выигрышей или проигрышей можете иметь подряд. Это математическое ожидание вашей стратегии. То есть, сколько Вы планируете выиграть в среднем на всех сделках, прибыльных и убыточных вместе и насколько эта величина может измениться при уменьшении числа сделок.

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.