Партнеры
Новости рынка Forex
<a href="https://informers.ifxdb.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>
Позиции трейдеров
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>
Котировки
Курсы валют
Курсы валют ЦБ РФ
Дата:00:0000:00
Курс доллара0.000.00
Курс евро0.000.00
Курс фунта0.000.00
Курс бел. рубля0.000.00
Курс тенге0.000.00
Курс юаня0.000.00
Курс гривны0.000.00
Курс франка0.000.00
Курс йены0.000.00
Опрос
Оцените работу сайта
Реклама
Календарь
«    Декабрь 2022    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
Кто онлайн
Юзеры (0): Активность:
Гости (1):  
Гость04:33:43
Боты (1):  
Yandex04:30:24
Всего на сайте: 2
Счетчики
Top.Mail.Ru
Последние новости
Самое популярное

Вопросы к трейдеру

4-02-2011, 01:13
Вопросы к трейдеру


Что такое основной инстинкт знают все, а что такое основной вопрос? Имею в виду основной вопрос торгующей публики. Не знаю как вы, а я очень часто задаю себе этот вопрос. Наверняка есть категория, которая этот вопрос просто себе не задает, а зря.

Итак, вопрос доходности. Безусловно, торговля очень увлекательное занятие, риск, адреналин, победы и поражения, успех и разочарование, все эти составляющие способны доставить любому мыслящему человеку море удовольствий. Однако все мы приходим на рынок за прибылью, которую, порой очень наивно, надеемся получить.

А сколько этой прибыли нам нужно? Реалистичны ли наши ожидания? Играем мы в увлекательную игру с отрицательным мат ожиданием, или у нас все-таки есть шансы зарабатывать? Вопросов больше чем ответов.

Давайте вооружимся старым проверенным методом, методом сравнения, надеюсь он покажет, насколько реалистичны наши ожидания. Возьмем великого инвестора Уоррена Баффета с его компанией Berkshire Hathaway, один из фондов компании Fidelity (Fidelity European Growth Fund – голубые фишки Европы) и широкий индекс S&P500, мелочится не будем, равняться будем только на лидеров, амбициозности у нас достаточно.

Баффет, о нем пишут книги, он более шестидесяти лет в индустрии, заработал миллиарды долларов для себя и для своих инвесторов. Скромная Fidelity является крупнейшей инвестиционной компанией в мире, под ее управлением находится более одного триллиона долларов. Идекс S&P 500 (Standard & Poor’s 500) включает в себя акции 500 крупнейших по капитализации кампаний Америки, является тем эталоном (benchmark), с которым принято сравнивать инвестиционную доходность. А теперь внимание, табличка:
Фонд / Индекс
Период в годах
Средняя

доходность %
Berkshire Hathaway
1965
2009
20,3
S&P500
1965
2009
9,3
Fidelity European Growth Fund
1990
2009
10,5


Согласитесь довольно скромные доходности, в нашем нынешнем понимании. Кроме того очень длинные периоды включают в себя «прошлый век», что никак не соответствует нынешнему инвестиционному климату. А Баффет то, молоток, не зря про него книги пишут, да и пообедать с ним очень не дешево. Для приближения к нашим реалиям высоких технологий, биржевых пузырей и последствий их лопанья, возьмем последние 10 лет, нашего бурлящего кризисами века:
Год
Фонд
Индекс
Fidelity

Баффета
S&P500
Fund

2000
6,5
-9,1

2001
-6,2
-11,9

2002
10,0
-22,1

2003
21,0
28,7

2004
10,5
10,9

2005
6,4
4,9
41,0

2006
18,4
15,8
11,4

2007
11,0
5,5
-12,5

2008
-9,6
-37,0
-35,9

2009
19,8
23,0
34,0

Среднее:
8,7
0,9
7,6


Взглянув на средние итоги десятилетия, видим что S&P500 едва выбрался в плюс, показав скромные, менее 1% результаты. Лидеры индустрии не подкачали, обогнав эталонный индекс на этом периоде в 8-9 раз, феноменально, и показав доходность на уровне 10% годовых.

Вот мы и подошли к самому главному, к вопросу о доходности. Мы среднестатистические инвесторы, торгующие самостоятельно, с относительно небольшими средствами, хотим составить конкуренцию крупным фондам и профессиональным инвесторам с практически неограниченными объемами денежных ресурсов.

Теперь мы представляем, о каких средних доходностях в инвестиционной индустрии идет речь. Да, есть развивающиеся рынки, доходность на которых выше, но она со временем тоже снижается, имея тенденцию, стремится к средней величине.

Конечно, каждый из нас, на начальном этапе находит очень вескую аргументацию, для своих стратегий и методов торговли. У нас не такие огромные суммы, мы более мобильны, мы применяем дельта нейтральные, а мы бета нейтральные стратегии, у нас гамма скальпинг, а у нас дисперсионные стратегии, а мы, а мы, мы волатильность продаем, и много других аргументов. Все эти методы используются профессиональными управляющими, именно от них мы и узнаем о этих технологиях.

Однако, лишь единицы из этих профи, способны показывать доходность превышающую 20-30% годовых на достаточно длительном периоде.

А вы уже задавали себе вопрос, сколько вы хотите унести с рынка? Наверно 40-50% или даже 60-80% годовых?

То есть в несколько раз больше, чем оракул из Оклахомы, или Fidelity, у которой только в том фонде, который я приводил в качестве примера, работает 170 аналитиков.
баннер 468х60
Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
КОД